A kockázatok kezelésére rengeteg féle módszer létezik ám a legjobb kockázat/hozam arányt valószínűleg ezek kombinációjával érhetjük el.

A pénzügyi piacokon az egyik legkedveltebb kockázatkezelés az úgynevezett Stop-loss megbízás, ami gyakorlatilag annyit jelent, hogyha az árfolyam egy bizonyos szintet elér, a megnyitott pozíció záródjon. Ezzel a nagyobb veszteségeket rövidtávon elkerülhetjük, ám hosszabb távon a túl gyakori stop-loss teljesülések jelentős mínuszokat halmozhatnak fel. Az árfolyam meghatározása ahol megválnánk pozícióinktól szintén nehezen kalkulálható.

A kockázatkezelésnek egy jóval hatékonyabb módja lehet a pozícióméret megfelelő meghatározása. Azoknál a befektetési termékeknél amelyekben jelentősebbek a kockázatok, kisebb pozícióméretet vesz fel a befektető, azokon a piacokon amelyeknél különböző indokok miatt kisebb kockázatot határoz meg a befektető ott akár nagyobb mennyiségben is fogadhat elképzelésére.

Ahogy a bölcs tőzsdeguruk mondják, ha keresni szeretnénk, vegyünk olcsón, és adjunk el drágán. Bár rövidtávon nehéz megállapítani, hogy mi számít olcsónak és mi túlértékeltnek, hosszabb távon a historikusan olcsón vásárolt befektetés jó eséllyel meghozza a várt jövedelmet. Ahhoz azonban hogy hosszabb távon meg tudjuk tartani a pozíciót mindenképpen a megfelelő pozícióméretet kell meghatározni.

Igen precízen lehet kezelni a kockázatokat a várt hozamhoz képest különböző opciós stratégiákkal is. Cégünknél közel 6 éve alkalmazzuk aktívan ezt a stratégiát és portfóliónk igen alacsony volatilitással folyamatosan kiemelkedő hozamot mutat. Ez annak köszönhető, hogy az opciók paramétereinek egyedi megválasztásával rendkívül pontosan meg tudjuk határozni, hogy egyes ügyleteknél mekkora kockázatot vagyunk hajlandóak vállalni mekkora hozam érdekében.

Bár a befektetési piac mindig is kockázatosnak számított és ez várhatóan a jövőben sem változik, a helyes kockázatkezeléssel hosszabb távon a siker szinte garantált.

Amennyiben felkeltettük érdeklődését, regisztráljon jobb oldalon fent, további információkért.

 

Hont András, Solar Capital